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（以下本色从信达证券《电新周报：华为公布固态电板专利，宁德加多固态电板参加电力斥地与新能源》研报附件原文纲要）本期中枢不雅点行业量度及建立提倡：新能源汽车：能源电板面容有望优化，板块盈利有望回暖：1）锂电板板块资格长久大幅回调。2）锂电板供给阶段性充足问题有望迎来拐点。3）碳酸锂价钱下跌，有望带动电板资本及末端售价下跌，有望刺激卑鄙需求。同期5C快充加速股东，新能源车里程战抖握续改善，覆信籍流体等新技艺处于量产前夜，新能源车渗入率有望连续进步。意思意思快速增长的充电桩行业及联系企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。意思意思磷酸锰铁锂、覆信籍流体等的0-1经过。提倡温煦宁德时间、亿纬锂能、湖南裕能、当升科技、长久锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。电力斥地及储能：电力斥地方面，咱们合计本年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资契机。咱们合计电网设施如故渐渐成为新能源发展瓶颈，大众电网进入成长大周期。国内电网投资方面，国度电网量度24年电网建造投资总鸿沟将超5000亿元，国内电力斥地需求向好。另外，外洋电力斥地需求向好。1.AI等新兴产业用电需求加多，进而带回电力斥地需求加多。2.新能源快速发展给电网带来消纳压力，带动海表里电网的配套建造，加速升级更迭需求，大众电网投资需求向好。提倡温煦：念念源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。储能方面，储能在电力系统中施展焦躁作用，24年储能有望保握高增态势。1）大储方面，需求高增有望握续。我国23年新增装机鸿沟约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长向上260%。新能源带来储能的生动性颐养需求，24年大储装机有望看守高增速，咱们量度未回电力市集建造、援手就业市集渐渐完善，有望买通大储交易模式，进而带动大储良性发展。2）工交易储能方面，咱们判断2024年工交易储能发展有望加速。杜撰电厂是智能电网建造的主要所在之一，杜撰电厂的建造有望给工交易储能带来丰富的收益模式，有望进步卑鄙对工交易储能的判辨，咱们看好本年工交易储能的投资契机。3）户储方面，卑鄙去库存渐渐进入尾声，类似进入夏令用电旺季，有望刺激卑鄙户储需求，板块有望迎来反弹契机。投资标的：大储方面，提倡温煦集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南齐电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电板产业：宁德时间、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工交易储能方面，提倡温煦安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源等；户储方面，提倡温煦科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。光伏：欧洲需求握续高景气，库存积压有望缓解，国内大地电站需求繁荣，新兴市集需求亮眼；产业链廉价有望进一步刺激大众光伏市集需求，资本裁减有望带来装机加速落地。新技艺方面，TOPCON行业性大鸿沟量产，ABC、HJT产业化程度加速，看好新技艺迭代为新能源发展注入新动能。要点保举好意思畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技；提倡温煦通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份（信达证券电新&有色组笼罩）、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。工控&东说念主形机器东说念主&低空经济：工控方面，大鸿沟斥地更新或将至，咱们合计新一轮工控周期渐行渐近。2024年10月12日，财政部先容“加大财政战略逆周期颐养力度、推动经济高质料发展”关联情况。蓝佛安先容，围绕稳增长、扩内需、化风险，财政部将在近期接续推出一揽子有针对性的增量战略举措。咱们合计财政战略将来的加码有望带动新一轮顺周期复苏，带动工控周期上行。同期，2024年10月PMI为50.1%，重回膨大区间，9月鸿沟以上工业企业产制品存货期末同比为4.6%，环比8月略有下跌。咱们合计企业加速去库存，工业企业库存已处于偏低位置，新一轮库存周期渐行渐近，类似国内宏不雅经济营救战略，制造业有望复苏，有望刺激企业由去库转向补库，工控周期有望回暖。要点保举汇川技艺、旭升集团（信达证券电新&汽车组笼罩），提倡温煦良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。东说念主形机器东说念主方面，智能化势在必行，工场场景有望当先落地。10月17日，特斯拉Optimus外交媒体账号发布了一段90秒的视频，视频展示了Optimus在工场里面穿梭，走到充电桩自行充电，搬运一框电板以及爬楼梯的经过，机器东说念主落地加速。保举汇川技艺、旭升集团（信达证券电新&汽车组笼罩），提倡温煦鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。低空经济方面，战略催化密集，eVTOL落地加速。深圳市发展检阅委发布《深圳市低空基础设施高质料建造决策（2024—2026年）》。在起降基础设施方面，到2026年，深圳量度建成1200个以上低空起降点，笼罩载东说念主飞动、物流运载、社区配送及城市解决就业四大领域。咱们合计低空建造渐渐加速，保举宁德时间、旭升集团（电新&汽车组笼罩），提倡温煦万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技等。风电：海风机组招标景气度依旧，咱们合计24年后海风或将加速建造。陆优势电已进入平价的谨慎发展阶段，而海风机组前期收尾性要素已显豁缓解，招标重回景气区间，左证风芒能源，2023年全年陆优势电中标共99GW，外洋中标7.7GW，海上中标7.6GW，2024Q1淡季不淡，完成14.28GW陆优势电中标，2.4GW国际风电中标和1.2GW海优势电中标；2024年各省份海优势电要点格式已出炉，浙江约2.5GW，山东3.2GW，海南7.5GW，福建4.9GW，广东33GW，江苏2.7GW，统统约53.7GW，海优势电具备较强装机后劲。量度2024-2025年，咱们合计行业或迎来一个较为快速的海风建造时间；海风建造将来握续股东阻力或将渐渐缓慢，联系企业的订单和利润或将有显豁体现，中远期来看，深刻海海风建造或将加速、十五五推断有望愈加积极、出海进展遏抑等要素均有望推动行业发展向好。咱们看好24-25年海风联系标的功绩增速，保举东方电缆，温煦亚星锚链、海力风电、泰胜风能、天顺风能、新强联。行业动态：11月5日，华为公布最新的硫化物固态电板专利，称号为《掺杂硫化物材料过甚制备要领、锂离子电板》。（和讯网）宁德时间在本年加多了对全固态电板的研发参加，已将全固态电板研发团队推论至超1000东说念主。宁德时间现在主攻硫化物道路，在近期已进入20Ah样品试制阶段。（误点LatePost）风险要素：卑鄙需求不足预期风险、技艺道路变化风险、原材料价钱波动风险、市集竞争加重风险、国际贸易风险等。
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